本期損益: 損益表的最底線數字.
保留盈餘(retained earnings): 未分配予股東的盈餘. 結帳時, 將本期損益結轉至保留盈餘.
指定用途或指撥(appopriation)之保留盈餘: 因公司法、公司章程、債務契約、股東會決議等規定或要求, 限制公司自由分配之保留盈餘.
為辨別[指定用途]與[可自由分配]的保留盈餘, 指撥部分在實務上以個別的會計科目名稱表達, 如法定盈餘公積、特別盈餘公積等, 而[保留盈餘]科目則表示可自由分配的部分, 實務上常用[未分配盈餘]表達.
每股盈餘(earnings per share, EPS): 若企業當年度賺得的盈餘全數分配給股東, 則持有一股的普通股股份可享多少盈餘, 亦即:
每股盈餘 = 本期淨利/流通在外普通股股數
每股盈餘 = (本期淨利-特別股股利)/流通在外普通股股數
簡單資本結構(simple capital structure): 僅發行普通股與特別股之資本結構
複雜資本結構(complex capital structure): 有另外發行可轉換公司債或認股權證, 應列示基本每股盈餘(basic EBS)與稀釋每股盈餘(diluted EPS).
發放現金股利(cash dividends)的三個重要日期: 宣告日(declaration date), 除息日(ex-dividend date), 與付息日(dividend payment date).
宣告日:
借: 保留盈餘(或未分配盈餘)
貸: 應付現金股利
除息日不必作分錄
付息日
借: 應付現金股利
貸: 現金
企業分配股票股利予股東, 即是將公司的盈餘轉為股本, 或稱為盈餘轉增資, 實務上也常稱為無償配股, 會使保留盈餘減少, 股本增加:
1.小額股票股利(small stock dividend): 將要分配的股票數目未達企業流通在外股數的20%或25%.
宣告日
借: 保留盈餘
貸: 待分配股票股利
貸: 資本公積-普通股發行溢價
發放日:
借: 待分配股票股利
貸: 普通股股本
2.大額股票股利(large stock dividend): 將要分配的股票數目超過企業流通在外股數的20%或25%.
宣告日
借: 保留盈餘
貸: 待分配股票股利
發放日:
借: 待分配股票股利
貸: 普通股股本
財產股利(property dividend): 不分配現金股利, 而以其他種類資產配給股東.
股票分割(stock split): 將一股分割成數股, 使每股的面額與巿價按分割比例降低.
前期損益調整(prior period adjustment): 公司結帳後才於次年度發現以前年度會計處理有錯, 而影響損益, 應於發現年度作更正分錄, 使用前期損益調整科目調整錯誤年度損益, 並應調整發現年度之期初保留盈餘.
投資報酬率指標:
1.資產報酬率(return on total assets, ROA), 企業每動用一塊錢資產, 可以為債權人與股東兩大資金提供者帶來多少稅後報償:
資產報酬率 = (利息費用 x (1-稅率) + 淨利)/平均總資產
2.普通股股東權益報酬率(return on equity, ROE), 普通股股東每提供一塊錢資金, 可以獲得多少稅後報償:
普通股股東權益報酬率 = (淨利-特別股股利)/平均普通股股東權益
3.股利率(dividend yield), 投資人於期初每動用1元購買股票, 在1年當中可獲取多少百分比的現金股利:
股利率 = 每股股利/期初每股股價
股利率 = 每股股利/計算日之每股股價
4.本益比(price-to-earnings ratio, PE Ratio), 顯示在1年當中企業每賺取1元盈餘, 投資人於期初需花多少錢購買股票
本益比 = 期初每股股價/每股盈餘
本益比 = 目前每股股價/每股盈餘
5.股票巿場報酬率(security returns), 包括資本利得比率(投資期間內股價上漲百分比率)及股利率:
資本利得比率 = (期末每股股價-期初每股股價)/期初每股股價
股票巿場報酬率 = ((期末每股股價-期初每股股價)/期初每股股價) + 股利率
股票巿場報酬率 = 資本利得比率 + 股利率
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