長期負債

企業擴充資產規模, 資金挹注方式可分為:
1.內部融資(internal financing): 盈餘保留下來, 減少分配現金股利, 使用自有資金.
2.外部融資(external financing): 發行新股, 賣出更多股票增資, 發行公司債券, 或向銀行抵押借款.

流動負債: 1年內需要清償的債務, 或企業因營業而發生之債務, 預期於企業之正常營業週期中清償者
長期負債: 1年或久以後始須交付現金, 或藉由提供商品或服務清償.

企業的資產科目呈現其資源配置方式, 而企業的負債與淨值科目則表達其資金的來源. 長期負債與業主權益, 都是屬於長期資金來源, 所以合稱為長期資金.

長期負債之內容:
1.長期銀行借款(long-term bank loans): 公司向銀行所作1年以後始須償還之借款, 包括土地抵押借款、產品開發借款等
2.長期應付票據及款項(long-term notes and accounts payable): 企業開立到期期間超過1年的長期票據, 其目的為向特定象籌指資金
3.應付公司債(bond payable): 公司以債券形式所作之1年以上借款. 發行契約上記載的資料主要包括:
  a.面額(face amount), 或稱到期值(maturity value)
  b.契約利率(contract rate), 又稱票面利率(coupon rate)或名目利率(nominal rate)
  c.相關日期: 包括發行日期、付息日期以及到期日
4.應計退休金負債(accrued pension liabilities): 員工退休金之支付
5.資本租賃負債: 例如般空公司租用飛機或設施會長達一、二十年, 形式雖為租賃, 實質上類似分期付款方式買進資產, 所以會計上認定為資本租賃(capital lease). 短期租賃則屬於營業租賃(operating lease), 如租用辦公室、公寓、協力車等.

現值(present value): 與貨幣的時間價值(time value of money)有關, 在年利率為5%的情況下, $100在1年後會累積至$150, 另一方面, $105即為$100在1年後的終值(future value).

現值 = 終值/(1+市場利率)^年數

折現(discounting): 將未來的現金流入或流出算成現值

公司債券可分為:
1.普通公司債: 發行者為股票公開發行公司
2.轉換公司債(convertible bonds): 發行者為上市或上櫃公司, 且可用一定價格將公司債券轉換為股票, 這是權利而非義務,所以轉換公司債價格高於普通公司債

市場利率(market rate of interest)或稱為有效利率(effective rate of interest), 是市場投資人對於到期日、發行條件與風險類似的債券, 所要求支付之利率.

公司債發行方式:
1.平價發行(issued at par): 若公司債券票面利率等於市場利率, 則債券會以面額發行.
2.折價發行: 票面利率低於發行日市場利率時, 公司債之發行價格會低於公司價面額, 以補償公司債投資人少領的利息, 其差額稱為折價, 會計上用應付公司債折價(discount on bonds payable)表示, 為應付公司債的抵銷科目.
3.溢價發行: 票面利率高於市場利率時, 公司債之發行價格應會高於公司債面額, 以補償發行債券公司超付的利息, 其差額稱為溢價, 會計上用應付公司債溢價(premium on bonds payable)表示.

無論是溢價或折價, 均應於認列利息費用時加以攤銷, 反映發行公司債的企業之實際資金成本. 攤銷方法有直線法與利息法(有效利率法)兩種.

轉換公司債在實務上常簡稱為可轉債或CB, 可轉債持有人有權利在特定時間內、依約定的轉換價格(conversion price)或轉換比率(conversion ratio), 將公司債轉換成以新股發行之普通股或換股權利證書.

轉換價格: 可轉債轉換成普通股的價格
轉換比率: 可轉債持有人在要求轉換為普通股時, 每100元面額可轉債所能獲得的股數
認股權證: 股票認股權證賦予持有人以一定價格購買公司股票權利

長期信用風險指標:
1.負債比率(liability ratio): 總負債/總資產
2.利息保障倍數(time interest earned): 稅前息前淨利/年度利息費用
  => (淨利+所得稅費用+利息費用)/年度利息費用

利息保障倍數也被稱為利息涵蓋比率(interest coverage ratio), 倍數越高表示付息能力越強

Google桌面未搜尋Outlook email之解決方式

電腦的OS從XP改為Windows 7後, google桌面就搜尋不到outlook的email. 原先也不以為意, 但實在是有些不方便.

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股東權益：保留盈餘與股利

企業在一會計期間所認列的收入與利益, 減去所認列的費用與損失後, 若為正數, 代表有賺錢, 也就是獲有淨利, 或稱純益或盈餘; 反之, 則有淨損, 或稱虧損或純損.

本期損益: 損益表的最底線數字.

保留盈餘(retained earnings): 未分配予股東的盈餘. 結帳時, 將本期損益結轉至保留盈餘.

指定用途或指撥(appopriation)之保留盈餘: 因公司法、公司章程、債務契約、股東會決議等規定或要求, 限制公司自由分配之保留盈餘.

為辨別[指定用途]與[可自由分配]的保留盈餘, 指撥部分在實務上以個別的會計科目名稱表達, 如法定盈餘公積、特別盈餘公積等, 而[保留盈餘]科目則表示可自由分配的部分, 實務上常用[未分配盈餘]表達.

每股盈餘(earnings per share, EPS): 若企業當年度賺得的盈餘全數分配給股東, 則持有一股的普通股股份可享多少盈餘, 亦即:
  每股盈餘 = 本期淨利/流通在外普通股股數
  每股盈餘 = (本期淨利-特別股股利)/流通在外普通股股數

簡單資本結構(simple capital structure): 僅發行普通股與特別股之資本結構
複雜資本結構(complex capital structure): 有另外發行可轉換公司債或認股權證, 應列示基本每股盈餘(basic EBS)與稀釋每股盈餘(diluted EPS).

發放現金股利(cash dividends)的三個重要日期: 宣告日(declaration date), 除息日(ex-dividend date), 與付息日(dividend payment date).

  宣告日:
    借: 保留盈餘(或未分配盈餘)
      貸: 應付現金股利

  除息日不必作分錄

  付息日
    借: 應付現金股利
      貸: 現金

企業分配股票股利予股東, 即是將公司的盈餘轉為股本, 或稱為盈餘轉增資, 實務上也常稱為無償配股, 會使保留盈餘減少, 股本增加:
1.小額股票股利(small stock dividend): 將要分配的股票數目未達企業流通在外股數的20%或25%.
    宣告日
      借: 保留盈餘
        貸: 待分配股票股利
        貸: 資本公積-普通股發行溢價
    發放日:
      借: 待分配股票股利
        貸: 普通股股本
2.大額股票股利(large stock dividend): 將要分配的股票數目超過企業流通在外股數的20%或25%.

    宣告日

      借: 保留盈餘

        貸: 待分配股票股利

    發放日:

      借: 待分配股票股利

        貸: 普通股股本

財產股利(property dividend): 不分配現金股利, 而以其他種類資產配給股東.

股票分割(stock split): 將一股分割成數股, 使每股的面額與巿價按分割比例降低.

前期損益調整(prior period adjustment): 公司結帳後才於次年度發現以前年度會計處理有錯, 而影響損益, 應於發現年度作更正分錄, 使用前期損益調整科目調整錯誤年度損益, 並應調整發現年度之期初保留盈餘.

投資報酬率指標:

1.資產報酬率(return on total assets, ROA), 企業每動用一塊錢資產, 可以為債權人與股東兩大資金提供者帶來多少稅後報償:

    資產報酬率 = (利息費用 x (1-稅率) + 淨利)/平均總資產

2.普通股股東權益報酬率(return on equity, ROE), 普通股股東每提供一塊錢資金, 可以獲得多少稅後報償:

   普通股股東權益報酬率 = (淨利-特別股股利)/平均普通股股東權益

3.股利率(dividend yield), 投資人於期初每動用1元購買股票, 在1年當中可獲取多少百分比的現金股利:

    股利率 = 每股股利/期初每股股價

    股利率 = 每股股利/計算日之每股股價

4.本益比(price-to-earnings ratio, PE Ratio), 顯示在1年當中企業每賺取1元盈餘, 投資人於期初需花多少錢購買股票

    本益比 = 期初每股股價/每股盈餘

    本益比 = 目前每股股價/每股盈餘

5.股票巿場報酬率(security returns), 包括資本利得比率(投資期間內股價上漲百分比率)及股利率:

    資本利得比率 = (期末每股股價-期初每股股價)/期初每股股價

    股票巿場報酬率 = ((期末每股股價-期初每股股價)/期初每股股價) + 股利率

    股票巿場報酬率 = 資本利得比率 + 股利率

股東權益：股本、資本公積與庫藏股票

常見的三種企業組織型態:
1.獨資(proprietorship)
2.合夥(partnership)
3.公司(corporation)

股東(stockholder; shareholder): 公司所有者

公司分為四種:
1.無限公司: 二人以上股東所組織, 對公司債務負連帶無限清償責任
2.有限公司: 一人以上股東所組織, 就其出資額為限, 對公司負其責任
3.兩合公司: 由一人以上無限責任股東、與一人以上有限責任股東所組織
4.股份有限公司: 二人以上股東或政府、法人股東一人所組織, 全部資本分為股份; 股東就其所認股份對公司負其責任

股份有限公司的特徵:
1.獨立的法律個體
2.股東責任有限
3.股份可自由轉讓
4.資金募集容易
5.管理權與所有權分開
6.政府管理較為嚴格

業主權益(又稱為股東權益, stockholders' equity), 依來源可分為三類:
1.投入資本(Contributed Capital; Paid-in Capital): 又稱為繳入資本, 包括股本(capital stock)及資本公積(capital surplus).
  股份(share): 為資本的構成單位
  股票: 表彰股東權益的書面憑證
  股東: 股票的所有權人
  面額(par value): 股票上所記載每一股份的金額, 股東繳納的資本中, 超出面額的部分應列為資本公積
2.保留盈餘(retained earnings): 公司過去所獲得的純益而未分配予股東的部分, 所累積的合計數; 若長期虧損則為累積虧損
3.未實現資本: 應列為股東權益作為調整項目. 例如未實現重估增值, 以及金融商品之未實現損益等

股票依對股東權利不同而有兩種:
1.普通股: 股東之權利皆相同
2.特別股: 對股東相關權利有優先待遇或特別限制

普通股的基本權利:
1.表決權
2.盈餘分配權
3.優先認股權
4.剩餘財產分配權

特別股股東可能被賦與的特殊條件:
1.累積特別股(cumulative preferred stock): 可優先分配累積積欠股利(dividends in arrears)
2.參加特別股(participating preferred stock): 分享企業盈餘成長之權利優於其他股東
3.可轉換特別股(convertible preferred stock): 可將特別股轉換為普通股票
4.可贖回特別股(callable preferred stock): 發行公司有以一定價格贖回特別股之權利

額定股本(或授權股本, authorized shares): 股份有限公司向政府主管機關登記之資本總額.

已發行股本(issued shares): 額定股本已發行的部分.

股票依是否有票面金額的記載, 分為:
1.有面額股票(par value stock)
2.無面額股票(no-par value stock): 又可分為有設定價值(stated value)及無設定價值

認購股票: 投資人承諾在未來將以一定價格, 向公司購買普通股股票.

資本公積的來源包括:
1.發行特別股票溢價
2.發行普通股票溢價
3.公司債轉換股本溢價
4.庫藏股票交易產生之資本公積
5.受領股東贈與資本公積

除了股本、資本公積與保留盈餘外, 股東權益尚包括未實現重估增值以及備供出售金融商品之未實現損益等.

庫藏股票(treasury stock): 指公司已發行, 經收回而尚未正式註銷的股票. 是股東權益的抵銷科目, 正常餘額在借方, 表彰公司買回其已發行股票所造成實收資本之減少. 庫藏股票使公司流通在外股數減少.

金管會對執行庫藏股目的分為三類:
1.轉讓員工
2.減資
3.維護股東權益

庫藏股票交易的處理方法通常有成本法(cost method)及面額法(par value method)兩種, 財務會計準則公報第30號"庫藏股票會計處理準則"是採成本法.

  買回庫藏股: 以成本借記庫藏股票
  接受捐贈: 以公平價值借記庫藏股票
  處份價格高於帳面價值: 貸記資本公積-庫藏股票交易
  處份價格低於帳面價值: 沖抵(借記)同種類庫藏股票之交易所產生之資本公積

流動負債

負債, 主要包括三大項目: 流動負債、長期負債、和其他負債.

負債: 由於過去所發生之交易或其他事項, 必須於將來以現金償還, 或藉由移轉資產或提供勞務以償還之經濟義務. 依到期時間之長短, 可分為流動負債與長期負債.

流動負債到期時間短, 可不計算現值, 以到期值作為入帳金額; 長期負債因到期時間長, 應以現值評價入帳.

符合以下條件之一者, 應列為流動負債:
1.企業因營業而發生之債務, 預期將於企業之正常營業週期中清償
2.主要因交易目的而發生
3.須於資產負債表日後12個月內清償
4.企業不得無條件延期至資產負債表日後逾12個月清償之負債

營業週期: 企業從現金支出取得原料, 投入生產, 以至出售到最後收到現金平均所需的時間.

流動負債通常可分為兩大類: 確定負債, 或有負債

確定負債: 金額和到期日均已能合理確定的負債, 通常有兩個主要來源:
1.由正常營業活動所產生之短期負債(包括應付帳款、應付票據、應付費用、及預收款項)
2.提供企業短期資金的金融負債(包括短期借款、應付短期票券、及1年內到期之長期負債)

由正常營業活動所產生之短期負債:
1.應付帳款(account payable): 企業因賒購商品、原料或勞務而欠供應商之款項, 入帳金額應以供應商開立發票之金額為準, 若有現金折扣, 則以總額法(進貨折扣)或淨額法(折扣損失)處理. 應付帳款的入帳時間, 通常在收到商品或收到發票時記錄.
2.應付票據: 企業因購買商品、勞務或借款, 而允諾在特定日期或期間後, 需支付一定金額之書面承諾. 依是否附息, 可分為附息票據(interest-bearing note, 通常面值即其現值)或不附息票據(non-interest bearing note,票面上未明示利率, 利息實際上隱含在票據的面額中)
3.應付費用: 企業在期末尚未支付之已發生費用(薪資、水電費、租金等), 但帳上尚未記錄的流動負債.
4.預收收入: 企業收到顧客的預付款, 但須於將來提供商品或勞務, 因該收入尚未賺得, 故為流動負債.

短期金融負債:
1.短期借款: 企業因短期營業週轉所需, 向銀行、員工、股東或其他人士借款, 到期日都在1年以內.
2.應付短期票券: 企業短期資金融通的一項重要工具, 例如企業可發行商業本票, 經金融機構背書保證, 在貨幣巿場發行以取得資金.
3.1年內到期之長期負債: 此部份需由長期負債重新歸類於流動負債.

或有負債(contingent liability): 是一種潛在的債務, 是否會成為確定的負債, 須視未來情況的發展. 例如被控侵犯專利權, 或因產品設計不當造成消費者受傷, 賠償責任須待法院判決確定後才能知曉.

或有負債的特性:
1.該負債的事件或原因, 一定是在資產負債日或以前所發生.
2.在資產負債表日該負債尚未確定是否會產生, 有賴於未來事項之發生與否加以證實

在同時符合以下兩條件時, 或有負債應預估金額列帳:
1.或有損失或負債很有可能(probable)發生
2.金額可以合理估計

典型的或有負債包括訴訟案件, 以及產品售後服務保證兩類.

IFRS規定或有負債不得入帳, 但對於過去事件致使企業具有現存義務, 則規定應提列準備(provision). 此外, IFRS規定未來預期交付金額應予折現入帳(若時間價值影響重大時), 我國因無此規定, 通常以未來金額認列.